Вверх

Банковские вложения в ценные бумаги




По мере развития рынка ценных бумаг в нашей стране у каждого коммерческого банка

По мере развития рынка ценных бумаг ... / акции /



Банковские вложения в ценные бумаги

Банковские вложения в ценные бумагиПо мере развития рынка ценных бумаг в нашей стране у каждого коммерческого банка повышается удельный вес вложений в ценные бумаги в общей структуре его активов. Совершая операции по покупке и продаже акций, облигаций, сертификатов (о вексельных операциях будет сказано несколько ниже), банк может преследовать разные цели.

Участие банка в капитале акционерного общества дает возможность кредитному учреждению извлекать дивиденды на вложенный капитал, а также являться совладельцем данного общества. В настоящее время разрешено создание дочерних предприятий, где одному из акционеров принадлежит половина уставного фонда плюс одна акция. Банк, создав дочернее предприятие, может передать ему часть своих функций. Некоторые коммерческие банки, с тем чтобы "облегчить" свой баланс, передали созданным дочерним лизинговым компаниям все свои операции по аренде оборудования, машин.

Банку исключительно выгодно выступить главным учредителем акционерного страхового общества, которое обеспечит страхование предприятий и граждан — клиентов данного кредитного учреждения, что улучшило бы возврат выдаваемых им кредитов. Страховое общество может иметь счет в банкеучредителе, что последнему обеспечило бы мощный приток кредитныхресурсов. Покупка банком акций товарных и фондовых бирж, созданных в форме акционерных обществ, дает возможность банку получить место на бирже. В результате как член биржи банк вправе развернуть широкомасштабные биржевые операции от своего имени и за свой счет, а также по поручению клиента и за его счет.

В отличие от инвестиций в акции, которые содержат определенный риск изза возможных резких колебаний их рыночной цены, в мировой практике самыми безопасными вложениями считается покупка долговых правительственных обязательств. Однако в

СНГ инвестиции в общесоюзные облигации трудно рассматривать в качестве абсолютно безопасных. С этой точки зрения более привлекательными являются облигационные займы бывших союзных республик. Вместе с тем следует иметь в виду, что в условиях политической нестабильности масштабность дефицита бюджета некоторых республикэмитентов таит в себе труднопредсказуемые последствия для ликвидности их займов. Предстоит создание самых разнообразных методик оценки надежности эмитентов ценных бумаг предприятий, банков, республик. Их реальное применение может быть только в случае достаточности для анализа информационной базы. Публикация эмиссионных проспектов, отчетов о результатах подписки, бухгалтерских балансов, должна стать нормой не только для банков, но и для всех эмитентов.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, коммерческий банк руководствуется не только интересами доходности, безопасности вложений, но и преследует другую важную цель — регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Для обеспечения непрерывности платежей по корреспондентскому счету банк применяет разные меры, например хранение на корреспондентском счете крупных сумм как резерва предстоящих платежей, получение кредитов других банков. Однако при всей своей привлекательности они содержат известные недостатки. Наряду с ними применяется такой способ поддержания платежеспособности, как вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги, которые при возникновении потребности легко реализуются, и за счет полученной выручки совершаются платежи по корреспондентскому счету.

В процессе инвестиций в ценные бумаги банку следует соблюдать правило диверсификации вложений, т.е. снижение риска серьезных потерь. Этого банк может добиться при распределении вложений между множеством разных ценных бумаг. Вложения целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения (по долговым обязательствам). Каждый коммерческий банк должен регулярно анализировать свой портфель ценных бумаге точки зрения оптимального сочетания безопасности, доходности, ликвидности вложений в ценные бумаги.

Активные операции коммерческого банка включают также учет (дисконт) векселей. Вексель представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить до наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). В настоящее время любая хозяйственная организация, покупая товары в долг — с отсрочкой платежа, вправе выдать продавцу простой вексель, или акцептователь, переводной вексель, оформленный продавцом. Продавец про

дукции, получая на руки долговое обязательство, становится векселедержателем. Однако последний и сам нуждается в деньгах для расчетов с собственными кредиторами, например поставщиками, банком . Векселедержатель не ждет наступления срока платежа по векселю; он стремится найти организацию, которая бы у него купила чужое обязательство. В роли скупщика долгов может выступить коммерческий банк.

Если банк уверен в солидности векселя, он дает согласие на сделку. Векселедержатель, или, точнее, векселепредъявитель, передает долговое обязательство банку при полной передаточной надписи (индоссамента), которая означает уступку права получения платежа в пользу кредитного учреждения. Покупая чужой долг, банк стремится хорошо заработать. Он покупает (учитывает) вексель по цене ниже его валюты (так называется номинал у данных ценных бумаг). Взимаемое банком вознаграждение — сумма учета исчисляется на основе учетной ставки. Эта сумма зачисляется банком в доход при покупке векселя.

В качестве примера учетной операции банка рассмотрим следующую ситуацию. Вексель в 1400 руб. сроком на 18 сентября 1991 г. был учтен коммерческим банком 24 мая 1991 г. При совершении этой операции банк установил учетную ставку в размере 6,5%. По просьбе владельца векселя банк выплатил причитающуюся ему сумму в наличной форме. Какова величина дохода банка от совершения данной операции, т.е. какова сумма учета? Сколько банк заплатил за вексель?


Смотрите также:

Банк как учреждение или организация

Банк как учреждение или организация


Наиболее массовым представлением о банке является его определение как учреждения, как организации. "Банковские учреж ...
Банк как торговое предприятие

Банк как торговое предприятие


Вместе с тем банк как предприятие имеет свою специфику, его деятельность отличается от деятельности других предприят ...
Существенную роль играют масштабы банка

Существенную роль играют масштабы банка


Так, крупный банк чаще имеет дело с крупными клиентами. Мелкие клиенты становятся уделом небольших банков. Развитие ...










онлайн     кредиты    наличными    заявки    подбор    ставка   

Valid XHTML 1.0 Transitional